上半年H指狗股榜，中國信達（1359）排第五，跌幅20.5%，期內H指只跌4.5%。本欄5月16日於3.91元推介信達，最高見4.22元，昨收3.97元，只較推介前微升1.5%，落後於期內H指4.8%的升幅，宜吸納，上升空間遼闊。

1）信達前身是中國信達資產管理公司，屬國有金融企業，居龍頭位置，業務包括不良資產經營、投資及資產管理、金融服務等。連同內資股，市值1,439億元，較西方資產管理公司不遑多讓；單計H股，市值為463億元。持股逾5%的基金有社保基金、瑞銀、摩通、中行（3988）、中信資本等，共持60.83%。彭博資料，持0.8%至4%的基金共有15個，共持28.64%，即頭20大基金共持89.47%，基金質地不折不扣。
2）信達往績PE 10.5倍，彭博綜合預測，今年9.0倍（惠理（806）20.5倍，英美同業15.6倍），明年7.4倍（惠理17.9倍，英美同業13.8倍）。
3）信達明年預測PB 1.16倍，遠低於同業。

★5月推介信達，設目標價5.88元，不變，上升空間48%。三個月後滬港通，利好信達。

何車