筆者在本欄建立實戰倉以來,一直收到讀者提出一些在市場買賣所遇到的困難,也有人提出,發現一些買賣上的技巧,與理論上有出入。以下是其中一位讀者譚先生提出的問題,一般期權參與者或會遇到同樣的問題。
譚先生來信:我曾經參考過閣下在《蘋果日報》的專欄,並仿效建立類似的期權倉,但發覺結果未如理想,現在有幾個問題想問一下:
(1)我在沽出期權時,無論是Call或者Put,收到的期權金總是與閣下所述有一段距離(數點甚至少達10點)。閣下在作決定時,有沒有甚麼特別心得或手法?
(2)我在買入用作降低按金的期權時,總是比閣下所講的高幾點。有沒有甚麼方法可以降低買入成本?另選擇買入期權的行使價時,應選擇與沽出期權的一樣、價外、還是價內的較佳?
(3)當兩面的期權也沽出之後,若果遇上單邊市時,應該怎樣應付(當然是在資金有限的情況下)?
期待能解答我的疑難。