上回講到，早在1999年秋季，聯儲局主席格林斯潘與其他聯儲局之要員在美國小鎮Woodstock的一間旅館內，秘密地舉行了一次會議，商討當美國陷入通縮、利率又已減到接近零的時候，應如何對策。由此可見，格老可謂早已預測到美國經濟將會陷入衰退，即現時之景況。但是估計到與能否避免到，基本上是兩回事，否則美國經濟便不會出現目前的衰退情況。
物價下跌可以由兩方面引起，第一便是科技進步，令生產及製造成本下降，促使產品價格下降，好像某些新款電器產品，因成本不斷下降，令其售價亦不斷下調。至於另一種物價下降之成因，便是需求下降。
在通縮環境下，因需求下降而引致物價下跌，企業因產品銷路不佳而被迫減價促銷，在價格下降同時亦迫使企業減低生產成本。而減低成本最直接之方法便是裁減員工人數及薪酬，這樣裁員減薪的行動便相繼出現。
另一方面，市民因收入下降及隨時有被解僱危機，令他們節省開支及消費意欲減低，後果便是對消費貨品需求進一步下降，企業惟有進一步減價促銷。企業因產品售價下降，盈利亦因而縮減，於是便再裁員減薪，市民之購買力及意慾亦進一步下降，如此這般不斷循環，最後令經濟陷入衰退。結果便出現1蚊1隻雞、9.9元1盒飯盒的情況。