不知道讀者有否發覺，我不用金融機構的年報解釋，原因是此等機構的財務報表相當複雜，不是解說的好起點，更可能令你對年報失去興趣。
今期解說第三份財務報表，叫現金流量表。損益表表達一間公司的收入、支出及利潤，我再三強調利潤不一定等如現金增加，因為收入及支出均不是以現金來衡量。資產負債表表達一間公司在某日的資產、負債及資本。由於賺了錢不等如現金收益，因此要用現金流量表去看看現金的變化及來源。情況一如醫生要用不同的檢查去多角度診斷病人。

從多角度檢視公司

在大家樂07年度的資產負債表內，找到兩年的現金及現金等值項目，在07年及06年分別為5.47億元及5.6億元，減少1285萬元，但除稅前盈利是4億多元。要知道是甚麼原因，你可以參考第53頁的現金流量表（又叫現金流動表）。
此報表主要分為三大部份：經營業務、投資活動及融資活動。一間公司現金的增加有很多原因，可以是由出售東西、服務及投資，可以是由借貸或是發行股票而來。至於現金減少，可以是派股息，償還借貸。在經營業務方面，大家樂有5.2億元的現金流入，其中6億多是由營運而來，其餘的都是支付利息及稅款的流出。
投資活動的現金流入主要是由出售物業及廠房而來，更多的現金流出是用於添置物業、廠房及設備，用了近1.8億元。顯示了長遠投資，大體上賣資產能增加現金，但不可長久如此，因賣光了便不可能再賣，而買資產是減少現金，但能在未來帶來更多現金，是小財不出大財不入的道理。

小財不出大財不入

在融資活動，主要的現金增加是發行股票及向銀行借貸，發行股票不是年年都發生，但借貸就時常有。與出售投資一樣，借貸不是長久增加現金的方法。另一項是支付股息，共3.1億，為甚麼與損益表中的2.3億萬股息不同？下回分解。
香港浸會大學會計及法律系講師李兆波
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