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【wONdEr|金融病毒】當RO越來越值錢

蘋果日報 2018/06/21 15:00

伊波拉WONDERWonder Gold金融病毒基金經理

最近忙於幫集團成立另一隻基金分支,又同樣遇到找RO的困難。RO即是Responsible Officer,概念上可以理解為基金的Keeper看門人,負責應對所有來自證監的法規、監管麻煩。
現在我見有一些基金經理跳糟出來後發現跑funding、炒股票的回報不高,也會走了去做獵頭,幫人穿針引線介紹RO給大基金,甚至可能自己落手落腳在申請牌照前期報申做RO,申請成功後就功成身退,把RO之位讓出。這種做法每個RO只能重複一、兩次,因為證監會懷疑RO的合理性。證監也不想「啤基金」這條產業鍊成型,如同聯交所不樂見「啤殼」一樣。所以,申請牌照這一、兩次是非常緊要的,因為每人「啤基金」的配額有限。
細RO做耐多一段時間,又有咁上下投資成績、咁上下管理、投資、法規經驗,咁就可以「uplift」成為大RO。當然大RO人工又是再高一點,這個不必多說。
申請基金通常都會讓RO入股,持有一點小股份,因為這樣才能證明RO也是老闆之一,證明有心有毅力去做好隻基金。站在申請角度去睇,到時必定是說RO自己創業,想自立門戶,那麼就會比較容易通過證監會要求。
為什麼有時做九號牌的證券行會想做埋一、四牌?因為資產管理買賣股票都要搵broker,以前sell客call funding時,sales會吹到自己用緊投資銀行的service,好似好威威咁等客人落搭。不過現在太多內地股票集團式操作,基金只是整個集團的一小部份,為了減省開支,用咩broker都無乜所謂,最好用自己,咁就確保肥水不流別人田。至於四號牌,就是專為財演而設,如果公司想培養代言人,又或者用代言人的名氣引散戶落搭散貨,那就搞四號牌吧。最近,有一間上市公司都係咁做,名字就不說了。
作者簡介:
伊波拉
隱形對沖基金經理,也會處理創投和上市公司項目。如果本質上我係一個金融古惑仔,咁我就係雙花紅棍。