積金通勝:定期檢閱強積金基金組合

蘋果日報 2003/03/14 00:00


退休計劃是長遠的工程,明確訂定強積金的投資目標及制訂投資組合固然重要,但一經投入後便對基金組合置諸不理,直到退休時才檢閱成績,亦並非可取的做法。
周詳的退休計劃應包括定期檢閱投資組合,但這並不等於要胡亂揣測市場走勢和頻密轉換基金。當然,計劃成員可從多方面獲取有關強積金基金的報價資料,然而,這類資料對於成員了解個人投資組合的回報情況,幫助卻不大。

須細閱權益報表
對計劃成員而言,最重要的強積金文件,可算是周年權益報表。成員可根據權益報表內提供的資料,檢閱自己投資組合的成績。
法例規定,強積金計劃周年權益報表應列出計劃成員在有關財政年度開始及終結時的累算權益的價值。計劃成員在檢視組合內個別基金的表現之餘,亦應留意不同基金的相關及整體表現。之後,成員應根據所列數字,評估自己投資組合在過去一年的表現是否符合長線投資目標的要求。
在檢視投資組合過去一年的表現後,成員應先衡量個人的狀況有否轉變,然後才決定是否需要轉換基金組合。
舉例說,若你現時的風險取向變得較為保守,你便應考慮把部份累算權益,轉到一些較低風險的強積金基金。
檢討策略及目標
當檢討強積金組合時,應同時檢討自己訂下的整體退休投資策略及目標,着眼點不應該只放在強積金供款投資上,還須評估強積金供款在現時市場環境下,能否為自己賺取到足夠回報,以滿足退休生活的需要。若果認為數額不足退休之用,便須考慮在強積金計劃內作額外的供款,或作其他的投資,以補強積金的不足。
另外須留意的是,股票市場會出現波動,成員不應因個別基金過去短短一年的表現欠佳而貿然轉換基金。雖然轉換強積金基金不一定涉及轉換費用,但頻密轉換基金則可能會得不償失。必須緊記的是,就算是頂尖的投資專家,亦往往無法準確預測投資市場的走勢。
積金局