今日中午是渣打銀行(2888)在香港公開招股的正式截止日期,趁這「臨門」一刻,跟各位讀者談一談渣打銀行招股書中的有趣事項。
在風險因素一欄內有兩項是較少看到,第一點就是:「將股份由香港股東名冊分冊過戶至本公司於英國的股東名冊主冊或會對股份於香港聯交所的流通量造成不利影響。」(招股書中的28頁)。此點頗不容易明白,簡單來講,即是在香港認購的股份或日後在港購入的股份,可過戶至英國的股東名冊主冊,換句話說,即最後可在倫敦證券交易所買賣。
看到這裏,讀者可能會問,這又有甚麼風險?當然有。倘若日後大量在香港上市的渣打銀行股份轉至英國,屆時在港的流通量便大受影響,故招股書的28頁這樣寫:「……亦不保證活躍的公開市場可維持」,交投少怎麼辦?
第二點也是在招股書的28頁:「投資者須面對有關於交回填妥申請表格或向香港結算發出電子認購指示截止時間至股份於香港聯交所開始買賣止期間股份於倫敦證交所的買賣價格可能下跌的風險。」由於這次香港招股的定價,從招股書165頁指出:「發售價是參照股份於定價日前最後一個交易日在倫敦證交所的收市價釐定。」簡單來講,如無意外,其定價是參考02年10月25日渣打在倫敦的收市價。可能你又會問:「咁又有乜唔妥?」