香港九七年七月一日回歸，董建華正式上任。

董建華推出「八萬五」政策，拖垮樓市，負資產小業主上街示威。

其後董建華又表示「八萬五」早已不存在。

人大就居港權事件釋法，引致法律界極度不滿。

與政務司司長陳方安生「貌合神離」，陳太宣布退休。

逾萬公務員上街反對公務員改革。

推行高官問責制，設三司十一局。

財政司司長梁錦松因偷步買車辭職。