外圍市況

．美債收益率部分倒掛，令投資者擔憂增長前景，加上懷疑貿易戰局勢是否真正舒緩，拖累美股下跌，道指收跌799.36點，跌幅3.10%，報25027.07點；標普500指數收跌90.30點，跌幅3.24%，報2700.07點；納指收跌283.09點，跌幅3.80%，報7158.43點。英法德股市跌幅介乎0.56%至1.14%。

．美國10年期債息下跌5.61個點子，報2.9135厘，連跌四個交易日；兩年期債息跌2.64個點子，報2.7947厘。

．市場對關稅戰「停火」的準確時間感到混亂，路透引述白宮官員稱，90天「停火期」由12月1日開始，但白宮經濟顧問庫德洛則指由1月1日開始，最後特朗普說由「習特會」起計算。然而，中方未有表態，市場質疑能否短時間內達成長期協議。

．科技股集體暴跌，FAANG五大美國科技股集體重挫，亞馬遜、Netflix、Alphabet均重挫超過5%；蘋果跌4.4%。投資者避險情緒升溫，公用事業股上漲至一年新高，銀行股創一年最大跌幅，進入熊市。黑石、貝萊德均跌超6%，美國銀行、摩根士丹利跌超過5%。

．港股ADR報26654點，跌606點；騰訊（700）ADR報316.8元，較港低11.6元或3.5%；滙控（005）ADR報66.4元，較港低1.7元或2.5%；新加坡港股場外期指一度跌逾500點，最新跌360點，報26,851點。

焦點︰美股大跌，港股難獨善其身，勢必回補12月3日遺留下來的上升裂口（26683至27006點），先考驗10天線26470點支持力，上方100天線27000點由支持變阻力。

油金滙債

．WTI 1月原油期貨收漲0.30美元或0.57%，報每桶53.25美元。布倫特2月原油期貨收漲0.39美元或0.63%，報每桶62.08美元。

．COMEX 2月黃金期貨收漲0.6%，報每盎斯1,246.60美元，創7月25日以來收盤新高。美銀美林指黃金每盎斯平均價格將上漲至1,296美元，但在美國赤字等因素的推動下，可能會上漲至最高1,400美元水平。

．美滙指數下跌0.1%，至96.97。歐元下跌0.1%，至1.1339。美元對日圓下跌0.8%，至112.80。英鎊一度上漲0.9%，但隨後回吐漲幅，收跌0.1%，至1.2711。歐盟法院顧問認為英國可以單方面撤銷脫歐程式，如果英國可以單方面撤銷脫歐決定，則將為英國舉行第二次公投鋪平道路，最終可能阻止英國脫歐，這推動英鎊上漲。離岸人民幣（CNH）兌美元尾市報6.8508元，上升261點子，即市於6.8826至6.8261元區間交易。

．儲局發佈11月8日貼現利率會議的紀要，地方聯儲的主管們仍然看好美國經濟前景，指美國勞動力市場繼續趨於緊俏。數位地方聯儲主管們認為開支和信心保持強勁，而特朗普貿易政策仍然是部分地方聯儲的一個顧慮。

利好利淡焦點

蘋果概念股（利淡）
蘋果股價昨晚下跌4.4%，滙豐證券下調該公司評級和目標價，評級從「買入」下調至「持有」，指蘋果對單一產品iPhone過分依賴。

金屬鈷（利好）
剛果金宣佈鈷為戰略金屬，礦稅調高至10%。剛果金作為全球鈷供應的主產地，供應量佔全球總供應量 65%以上。市場預計，全球電動汽車保有量從2017年320萬輛增至2030年1.3億輛。2017年全球鈷礦產量16萬噸，需求量10.4萬噸，未來10年全球鈷需求量將飆升，到2030年需求缺口可能超過6.4萬噸。

市場氣氛（利好）
發改委：落實去產能和「僵屍企業」債務重組政策，加大對兼併重組的金融支持，鼓勵金融機構在依法合規和風險可控的前提下，提供發放併購貸款。積極利用產權交易所、租賃、資產證券化等方式充分盤活「僵屍企業」及去產能企業有效資產，用於清償債務。

市場氣氛（利好）
中證報引述國民經濟研究所所長樊綱：中國在去槓桿、去產能等的時候，經濟有一定下行壓力；總的來說，目前去槓桿進程基本告一段落。

市場氣氛（利好）
證券日報引述分析人士：央行着力推進包括民企、小微企等實體經濟寬信用、基建補短板提速的背景下，預計11月政策效果將體現，當月新增信貸或達到1.3萬億元，較上年同期多增1800億元，M2同比小幅回升至8.2%，存量社會融資規模增速也有望穩定在10.2%左右。

民企股（利好）
南方都市報：深圳市印發《關於更大力度支持民營經濟發展的若干措施》，提出4個「千億元計劃」，分別是：確保全市企業年減負降成本1000億元以上；實現新增銀行信貸規模1000億元以上；實現民營企業新增發債1000億元以上；設立總規模1000億元的深圳市民營企業平穩發展基金。

民企股（利好）
券商中國統計，公開宣佈成立的紓困基金規模合計已經達到4850.5億元。其中券商主導的紓困基金規模最大、達到2227.5億元。其次是由地方政府主導的紓困基金、達到1800億元。

細價股及概念股（利淡）
上證報：上交所相關部門負責人表示，近期有部分嫌疑帳戶組，在個別小市值重組概念股票上再度活躍，導致相關股價暴漲暴跌，甚至出現「天地板」的極端行情，相關投資者損失慘重；針對上述異常情形，已啟動違法違規線索核查流程，發現線索將立即上報證監會查處。

細價股及概念股（利淡）
上證報：通過多方調查確認，11月初開始的創投概念股異動行情，背後有明顯游資惡炒因素。一些游資大戶利用資金和技術優勢，率先搶籌鎖倉，隨後通過集合競價封板、尾盤虛假申報強化漲停趨勢等手段，誘導市場情緒自我強化，製造出相關個股連續漲停行情。

內房股（利淡）
中指院：11月全國300個城市住宅用地出讓金總額2421億元，環比增加2%，同比減少23%；成交樓面均價為每平方米3943元，環比增加25%，同比減少4%；土地平均溢價率7%，較上月增加2個百分點，較去年同期下降15個百分點。

北京汽車（利淡）
消息稱，戴姆勒提出增加在與北汽的中國合資企業的股權計劃，有意將持股比例從49%提高至不低於65%。早在10月寶馬便耗資290億元，將在華晨寶馬汽車的股權由50%增加到75%。

金屬股（利淡）
倫敦基本金屬漲跌不一，LME期銅跌2.01%收6168.5美元；期鋅漲0.02%；期鎳跌1.07%；期鋁跌0.2%；期錫漲1.62%；期鉛漲1.45%。

創新藥股（利好）
國家藥品監督管理局：上海君實生物旗下蘇州眾合的PD-1（特瑞普利單抗注射液）產品，在CFDA的辦理狀態變更為M（在審批）。不出意外，該品種有望成為國產首家PD-1品種。抗PD-1單抗是腫瘤治療領域的革命性藥物，中泰證券認為國內市場潛力超460億元。隨著新適應症不斷獲批，以及聯合用藥療效進一步突破，抗PD-1單抗市場空間有望進一步擴大。

海上風電設備（利好）
廣東省發改委發佈《廣東省海上風電專案競爭配置辦法（試行）》和《廣東省陸上風電專案競爭配置辦法（試行）》，這是繼國家能源局今年5月提出推行競爭方式配置風電專案後，全國範圍內第一份風電專案競爭配置實施細則。