羊年六隻心水股第三擊東風集團(489),現價12.36元,較五十二周高位15.2元低19%,汽車股中,估值最吸引(見表),便宜得厲害。
(1)近年汽車股王是長城汽車(2333),現價49.4元,較十年前的二月(1.22元)狂飆三十九倍,亦與二○一三年九月歷史高價51.9元相差不遠。長汽二○一五年(十二月年結)預期盈利較二○一三年上升32%。
(2)東風現價較二○一○年十月歷史高價18.5元低33%,而今年預期盈利則較當年高出27%。
(3)彭博綜合預測,東風今年預期PE僅6.4倍,遠低於過去五年平均的10倍及長汽的11.2倍;預期PB僅1.00倍,遠低於過去五年平均的2.01倍及長汽的2.88倍,估值亦較有合作的日產(日7201)及本田(日7267)折讓近四成。
★月初推介東風,設目標價18.2元,上升空間47%;追落後,鴨子可期幾個月內煮熟。