上周五，內房股普遍有不俗的表現，在這個近日「減快加慢」的大市之中更見突出，其中中國海外（688）得到多間大行的推介，上周五升6.5%至14.10元，且先看報告內容。
大摩看好中海，指該股股價較每股資產淨值20元有34%折讓（至上周五收市價收窄至約30%），跟08年的艱難時期一樣，認為此折讓並不合理，因該股是領先的發展商，有強勁的往績及財政狀況，預期中海2011至2013年的盈利率會維持於約20%，較行業平均的15%為高，故維持增持，目標價由17.50元升至18元。

高盛認為估值合理

摩通亦不敢怠慢，表示中海去年核心純利按年升51%，核心每股盈利為1.18元人民幣，主要受高毛利帶動，2011年預測PE為9.6倍，相信估值可能已見底，未來數月樓市穩定可能是強勁支持，故維持增持，目標價由19.50元降至18元。一切都跟大摩一樣。
至於高盛，分析員指出中海去年純利113億元，按年升73%，分別較高盛及市場綜合預測高18%及30%。撇除稅後出售收益14.7億元，預測2011年資產淨值折讓48%（至上周五收市價收窄至約45%）及預測PE8.5倍，相對同業的48%折讓及9.5倍PE，認為估值合理，目標價由19.77升至20.38元。
世界真是無奇不有，不是說鹽到貴一貴才有人排隊買，而是看法最「中性」的一間，目標價竟然最高，可能反映有些大行認為升幾蚊太少，不足以提起買入的興趣。
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高明