近日人民幣投資因清算協議而百花齊放，投資者可以考慮的有傳統的人民幣存款、掛鈎式存款、層叠式存款、保險等。面對如此多選擇時，應細心揀選有關投資。
人民幣保險有其需要，以前大家的保單供款，以美元居多，港元的已很少。二、三十年後美元的保障額如何，真是天曉得。人民幣保險尚是新事物，市面上的人保產品年回報只是1至2%，此乃意料之內，因為人民幣的投資市場尚未成熟，保險公司亦不可能給予投資者較高的回報。因此，買人保只是潮流及作為滙率的保障，多於作為保險產品，如果比較其他幣值的保險產品，人保的吸引力只是一般。

未宜揀長期供款式產品

掛鈎式存款由來已久，不過以前的貨幣是日圓、英鎊、澳元等，現在投資者可以多一個選擇。人民幣的波幅不大，可能把資金放在簡單的人民幣存款更化算。有些存款是層叠式的，如兩年期的分四階段，每階段的息率均有遞增，全期息率平均不到兩厘。普通的存款可以存在香港銀行的人民幣戶口，或是以香港銀行作中介人開國內的人民幣戶口，或直接到國內開人民幣戶口。香港的人民幣戶口息率較低，若資金多的話，直接到國內開人民幣戶口則有安全及攜款的限制，這情況下，以香港的銀行作中介人開國內戶口較好，但要清楚開戶、兌換、滙出、滙入等費用。
人債是不錯的選擇，可惜發行量及次數都不多，不能滿足投資者的需要。而若H股的利潤及股息以人民幣計，人民幣升值，投資者可分享成果。現階段不宜買年期太長供款的人民幣產品，因為當市場成熟時，選擇會更多。

李兆波
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