證監會指瑞信在發表某些有關港股研究報告時沒有遵守披露規定，向其作出譴責並罰款280萬元。

證監指，瑞信於2006年至2016年發表的研究報告中，沒有披露它們與相關公司的投資銀行業務關係，而事件是由於其中一項資訊系統數據中的資訊科技邏輯問題所導致，問題已於2016年8月被糾正。

另外，瑞信為修改研究報告中的莊家活動披露信息而在2016年8月進行系統更新工作，導致不慎地將有關披露信息從一個其研究報告的披露信息範本中移除。故瑞信於2016－17年分發的報告中部分沒有披露瑞信是一名莊家，問題於2017年5月被糾正。

證監會指出擬定罰則時已考慮到瑞信自行向證監會報告該兩宗事件，以及瑞信已採補救措施加強內部監控和系統。