中國第二季經濟強勁，瑞銀遂看好內地樓市，保守估計樓價兩年升兩成，故大幅調高內房股目標價，首選推介雅居樂（3383），目標價調高1.9倍至18.4元，上升空間逾八成，並建議「買入」富力地產（2777）、世茂房產（813）、中國海外（688）及SOHO中國（410），升值潛力均逾四成。
瑞銀最新報告指，內地發展商多番配股及發債集資後，資金壓力大減，有條件善價待沽手上物業，相信隨着下半年新盤供應短缺加劇，樓市會進一步攀升，因此該行將未來兩年樓價升幅預測由5%調高至20%，預料發展商今年賣樓收入及盈利增長44%及54%。

首選雅居樂看升八成

瑞銀尤其看好雅居樂盈利前景，因其上半年賣樓成績理想，已完成全年銷量目標76%，毛利率亦是同業中第二高，達18.4%。該行調高雅居樂今年賣樓收入17.4%至142.4億元人民幣，同時上調今年盈利預測29%至22.63億元人民幣，估計明年及後年盈利將增至36.32億及44.22億元人民幣。
瑞信日前亦指，雅居樂河南項目上半年平均售價升5%至10%，是集團增長動力，不過，雅居樂管理層重申現時較着重銷售量而非純利率。瑞信引述華潤置地（1109）管理層指，不會發行新股向母公司買地，基於目前有逾100億元現金，未來較大可能在瀋陽和福州尋找併購項目，亦會參與拍賣，進軍地點包括上海、杭州、大連和深圳。瑞信維持華潤置地「優於大市」評級，目標價22.7元，有37%上升空間。