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國際視野:送錢趕客除笨有精 - 王冠一

蘋果日報 2009/02/25 00:00


評級機構標準普爾日前警告,信貸危機現時只是處於初階,未來會出現更大規模信貸收縮,對美國經濟構成嚴重影響。標普指更加值得關注的是,銀行在審批貸款申請時,能否保留自主權,因應風險和整體經濟環境作出精明決定。
美國次按所挑起的信貸危機已逾年半,冠一早已提醒大家,危機會分橫向和縱向雙線發展,向上燃燒至級數較高的次優質按揭(Alt-A)及優質按揭(prime),橫向則燒向汽車貸款、學生貸款、信用卡貸款和商廈按揭等。以現時形勢發展來看,已是不幸言中。
昨日有一則頗為有趣的消息──美國運通(AmericanExpress)向部份「特選」客戶提供300美元津貼,作為剪卡(取消賬戶)的報酬,條件是在4月底前清繳欠款。這種送錢趕客的做法,在信用卡市場肯定聞所未聞,亦反映發卡銀行對壞賬惡化的憂慮。
美國經濟已陷入衰退,越來越多人因職位不保而無力還債。惠譽上周發表報告,稱信用卡壞賬率快將超越紀錄高位的7.53%,今年年底更會升見雙位數字。高盛隨即附和,認為信用卡壞賬會升抵10%至11%,並預測運通的盈利將會因此而劇減4成。
篩選客戶減少壞賬
銀行本已因次按損失慘重,若要再為信用卡壞賬撥備數以十億,難免雪上加霜。銀行正絞盡腦汁應付未來逆境,包括削減信貸額度、提高拖欠息率、減少郵寄預先批核申請表,但對減少壞賬幫助不大。
運通主攻信用卡市場,受次按荼毒較微,亦要縮小規模,出到送錢趕客這招,其他在四圍撲火的銀行,處境不問可知。發卡量最多的花旗,去年信用卡利潤大幅減少96%,由07年的46.7億劇降至1.66億,其間壞賬增53%,至59.2億。緊隨其後的美銀,去年信用卡盈利由07年的35.9億跌至5.21億,跌幅85%;JP摩根亦估計,今年底卡數壞賬會由去年第4季的5.29%增至逾8%。
對銀行更不利的是,由卡數包裝而成的債券市場,自去年10月開始陷於半癱瘓,去年規模仍有750億,今年乏人問津,料會急降至僅100億。失去這條大水喉,銀行財政更加左支右絀。運通用錢送走劣等客戶,保留優質客戶,可能除笨有精。

王冠一
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