【海嘯後最傷】強積金全年蝕500億　平均每人輸近2萬　基金公司照袋走近百億

立場新聞 2016/05/19 16:44

    環球股市年初急跌，打工仔每月供款的強積金損手慘重。積金局今公布，2015/16年度（即截至2016年3月底全年）的統計摘要，全年計強積金供款蒸發了近510億元，相當於一年蝕足8.2%，是繼2009金融海嘯後，表現最差的一年。以全港303萬名強積金供款人計算，每人平均蝕1.7萬元。不過，強積金受託人「袋袋平安」，據《立場》推算，他們全年度合共袋走93.8億元管理費。
    根據積金局的統計，2015/16年度，強積金供款人及其僱主全年合共供款487.2億元，但截至3月底全年，強積金的資產卻蒸發了509億元，即是供款人全年「白供」強積金之餘，還要倒貼。以全年度計，強積金合共蝕8.2%，是繼2008/09年度金融海嘯（該年度的回報率為負25.9%）之後，表現最差一年。
    其中，蝕得最多的是股票基金的類型，過去一年蝕13.5%，混合資產基金類型則蝕6.7%，僅有債券基金的種類錄得正回報，但回報率也只是1.2%。
    由於蝕得最多的股票基金、混合資產基金，合共佔去強積金總資產約八成，以致強積金全年勁蝕8.2%。由於過去一年表現差勁，自2000年12月強積金實施以來，強積金的平均年率化回報（IRR）進一步拉低至2.1%。
    儘管百萬計的強積金供款人損手，但負責管理強積金的受託人繼續袋袋平安，穩賺不賠。截至今年3月底，強積金資產滾存至5926億元，以積金局披露的平均基金開支比率1.58%計算，強積金受託人全年合共走93.8億元，再創新高（見下表）。
    《立場》統計強積金實施16年，強積金供款人的回報為997.8億元，但16年基金收費總額就高達730.58億元。
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    期間
    期末資產淨額（億元）
    淨回報（億元）
    平均基金開支比率*
    基金收費（億元）#
    1/12/2000-31/3/2002
    421.25
    -17.53
    2.1%
    6.27
    1/4/2002-31/3/2003
    593.05
    -58.35
    2.1%
    10.66
    1/4/2003-31/3/2004
    970.41
    156.04
    2.1%
    16.42
    1/4/2004-31/3/2005
    1243.16
    50.7
    2.1%
    23.24
    1/4/2005-31/3/2006
    1646.13
    168.62
    2.1%
    30.34
    1/4/2006-31/3/2007
    2111.99
    219.01
    2.1%
    39.46
    1/4/2007-31/3/2008
    2482.47
    102.05
    2.01%
    46.17
    1/4/2008-31/3/2009
    2177.41
    -690.1
    1.94%
    45.2
    1/4/2009-31/3/2010
    3173.1
    700.86
    1.84%
    49.22
    1/4/2010-31/3/2011
    3782.8
    291.06
    1.77%
    61.56
    1/4/2011-31/3/2012
    3907.44
    -222.24
    1.75%
    67.29
    1/4/2012-31/3/2013
    4553.31
    262.67
    1.7%
    71.92
    1/4/2013-31/3/2014
    5161.92
    199.63
    1.65%
    80.15
    1/4/2014-31/3/2015
    5948.47
    345.29
    1.6%
    88.88
    1/4/2015-31/3/2016
    5925.78
    -509.9
    1.58%
    93.8
     
    16年淨回報總額
    997.81
    16年基金收費總額
    730.58
    * 積金局未有披露2007年之前的開支比率，2000年至2006年數的平均開支比率假定為2.10%#期始和期末資產值平均數乘開支比率